Stock Optionen Blue Sky Gesetze

Blue Sky Laws und die Securities Act von 1933.Blue Sky Gesetze Abgesehen von allen Bundesgesetzen und SRO Regeln müssen Sie gründlich wissen, sollten Sie zumindest bewusst sein, blaue Himmel Gesetze Staat Ebene Anti-Betrug Statuten durch die einzelnen Staaten Rechtsanwälte erzwungen - Alle Staaten haben die Befugnis, Maßnahmen gegen Wertpapier-Betrügereien zu ergreifen, und oft tun sie, wenn sie das Gefühl haben, dass die SEC langsam oder locker ist. Spezifische Bestimmungen variieren staatlich-staatlich. Im Allgemeinen benötigen sie jedoch die folgenden In einem bestimmten Staat muss entweder dort registriert sein oder von der Registrierung befreit werden. Alle Makler-Händler und ihre Vertreter müssen dort registriert sein oder von der Registrierung befreit werden. Das Securities Act von 1933 Das vorläufige Bundesgesetz über die Erteilung neuer Angebote ist die Securities Act von 1933 oder die Wahrheit im Wertpapierrecht Es hat zwei grundlegende Ziele, um zu gewährleisten, dass die Anleger über alle wesentlichen finanziellen und nichtfinanziellen Informationen über zur Veräußerung verfügbare Wertpapiere verfügen und Betrugsfälle, Falschdarstellungen und Betrug bei der Veräußerung von Wertpapieren verbieten. Prospektanforderungen Unter anderem verlangt das Gesetz von 1933 alle Wertpapiere, die für den öffentlichen Verkauf über staatliche Linien ausgegeben werden, um einen Prospekt zu haben, der Grundlagen wie die folgenden enthalten muss. Name, unter dem der Emittent Geschäfte tätigt. Status oder souveräne Nation, unter denen der Emittent ist Organisiert. Headquarters location. General Charakter der business. Names und Adressen der folgenden Parteien. Alle Direktoren. Die Chef Executive-, Finanz-und Rechnungswesen Offiziere. Die Underwriter. Alle Personen besitzen 10 oder mehr der company. Pertinent Finanzinformationen. A Anweisung Der Kapitalgeber des Emittenten, einschließlich der genehmigten und ausstehenden Aktienbestände. Estimierte Erlöse aus der Bereitstellung der Wertpapiere. Die vorgeschlagene Angebotspreis der Sicherheit, oder zumindest die Methode, durch die dieser Preis abgeleitet werden. Die Bilanz ab einem Datum Nicht mehr als 90 Tage vor dem Datum der Registrierung Aussage Einreichung. Eine Gewinn-und Verlustrechnung mit Gewinn oder Verlust. Der Prospekt ist nicht entworfen, um Anlageberatung bieten, noch bedeutet es, dass die SEC genehmigt die Frage oder überprüft die Informationen Es bedeutet nur Das Unternehmen hat alle Papiere eingereicht, die erforderlich sind, um mit der Ausgabe voranzugehen Der Prospekt ist wirklich nicht mehr als eine Zusammenfassung der Informationen, die in der Registrierungsanweisung gefunden werden, was folgendes tut. Die Eigenschaften des Unternehmens und das Geschäft beschreibt Sale. provides Informationen über das Management, und. Bereitstellen von Abschlüssen, die von unabhängigen Prüfern zertifiziert werden. Registrierungserklärungen und Prospekte werden in Kürze veröffentlicht, nachdem sie mit dem SEC. Blue-Sky-Gesetz eingereicht worden sind. Real-Time After Hours Pre-Market News. Flash Zitat Zusammenfassung Zitat Interaktive Charts Default Setting. Bitte beachten Sie, dass, sobald Sie Ihre Auswahl treffen, gilt es für alle zukünftigen Besuche zu Wenn Sie jederzeit daran interessiert sind, auf unsere Standardeinstellungen zurückzukehren, wählen Sie bitte Standardeinstellung oben. Wenn Sie irgendwelche Fragen haben oder Begegnen Sie irgendwelche Probleme beim Ändern Ihrer Standardeinstellungen, bitte mailen. Bitte bestätigen Sie Ihre Auswahl. 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August 2015.Start-up-Unternehmen neigen dazu, ihre Direktoren, Offiziere und Mitarbeiter mit Aktienoptionen zu belohnen In den Unite-Staaten US die meisten tun dies durch formale Anreiz-Aktienoptionspläne, die als Anreiz-Aktienoptionen ISOs oder nicht qualifizierte Aktien strukturiert sind Optionen für steuerliche Behandlungszwecke Obwohl steuerliche Fragen wichtig sind, sollten die Wertpapiergesetze bei der Ausgabe von Aktienoptionen nicht ignoriert werden. Dieser Artikel enthält einen allgemeinen Überblick über die Regel 701, auf die sich private Unternehmen im In - und Ausland bei der Ausgabe von Aktien an US-Einwohner stützen können Zugrunde liegende Aktie sind Wertpapiere Sowohl die Optionen als auch die Aktienanteile, die einer Option unterliegen, müssen unter den föderalen und anwendbaren staatlichen Wertpapiergesetzen eingetragen werden, es sei denn, eine Befreiung von der Registrierung kann gefunden werden. Regel 701 nach dem Securities Act von 1933 sieht das Gesetz von 1933 eine föderale Freistellung vor Von der Registrierung für Leistungsplan-Wertpapiere, die von Privatunternehmen-Emittenten begeben werden. Um sich auf Regel 701 zu verlassen, müssen die folgenden Voraussetzungen erfüllt sein. Nicht-Berichterstattung Die Gesellschaft darf kein berichtender Emittent gemäß § 13 oder 15 d des Wertpapierhandelsgesetzes sein 1934 das Gesetz von 1934.Qualified Recipients Die Emissionen müssen an qualifizierte Personen im Allgemeinen, Mitarbeiter, Direktoren, General Partner, Treuhänder, wo der Emittent ist ein Business Trust, Offiziere oder qualifizierte Berater und Berater, und ihre Familienmitglieder, die diese Wertpapiere erwerben gemacht werden Diese Personen durch Geschenke oder inländische Beziehungsaufträge der Gesellschaft oder ihrer Tochtergesellschaften Regel 701 befreit die Ausgabe von Aktien an Gesellschaften oder an Nichtmitarbeiter, die bei der Beschaffung oder Förderung der Gesellschaft helfen. Mount Caps Die Anzahl der ausgegebenen Wertpapiere ist geringer als Eine von mehreren Limiten, während eines Zeitraums von zwölf Monaten. Der Gesamtverkaufspreis der gewährten Aktien darf 1.000.000 nicht übersteigen. Die Anzahl der gewährten Aktien darf 15 der Gesamtvermögen des Emittenten nicht überschreiten oder die Anzahl der gewährten Aktien darf 15 nicht überschreiten Die ausstehenden Stammaktien einschließlich der Vorzugsaktien auf einer umgewandelten Basis und. Informationsanforderungen Die Mitteilungen müssen mit einer Kopie des Plans oder der Vereinbarung zur Ausgabe der Wertpapiere versehen sein, die schriftlich Anreiz, Aktienoption, Aktienwertsteigerung oder Aktienkauf sein müssen Planen, einen individuellen Anreiz, eine Option oder eine ähnliche Vereinbarung oder einen Arbeitsvertrag Eine zusätzliche Offenlegung ist vorzulegen, wenn der Gesamtverkaufspreis in einem zwölfmonatigen Zeitraum, der zu diesem Zweck als Verkaufstermine und nicht als Zuschusstermine gemessen wird, über 5.000.000 hinausgeht. Dieses zusätzliche Offenlegungsmaterial Enthält eine Zusammenfassung der wesentlichen Begriffe des Plans, die mit der Anlage verbundenen Risiken und den aktuellen Jahresabschluss. Angebote und Verkäufe gemäß Regel 701 sind nicht mit denen anderer Ausnahmen integriert, so dass die 35 nicht akkreditierten Anleger, die nach Regel D zugelassen sind, nicht Durch die Erteilung von Optionen abgedeckt werden, die nach Regel 701.Blue Sky abgedeckt sind. Ein Unternehmen muss auch sicherstellen, dass es bei der Erteilung von Aktienoptionen nach Regel 701 die Regelungen erfüllt. Regel 701 Angebote werden in einer Reihe von, aber nicht allen Staaten automatisch von den Anforderungen der Staatsanmeldung befreit Sie müssen sich auf eine verfügbare staatliche Freistellung in dem Staat verlassen, in dem der Empfänger der Aktienoption wohnt. Die staatlichen Anforderungen können erheblich variieren. Zum Beispiel müssen New York und New Jersey Vorbestellungen mit ihren staatlichen Regulierungsbehörden erfordern. Kalifornien Regulierungsbehörden haben materielle Regeln in Bezug auf Die Bedingungen der Optionen und Zuschüsse an Mitarbeiter und Berater, wie z. B. Mindestwährungspläne und Preiskonditionen Die Regeln in Kalifornien werden derzeit geprüft. Vor der Ausgabe von Optionen sollten Sie die geltenden staatlichen Gesetze für Compliance überprüfen. Limit Anzahl der Aktionäre Eine Privatgesellschaft kann versehentlich werden Ein öffentliches Berichterstattungsunternehmen, wenn der Entschädigungsleistungensplan die Anzahl der Aktionäre auf 2000 oder höher erhöht. Im Rahmen des Gesetzes von 1934 unterliegt jede Gesellschaft mit mehr als 2000 Aktionären den öffentlichen Berichterstattungspflichten sowie den SEC-Proxy - und Insider-Handelsregeln, Aktion Erleichterung kann möglich sein, von der 2000 Aktionärsgrenze. Essuance der öffentlichen Schulden Entfernungen Berechtigung zur Vermeidung von Regel 701 Regel 701 Angebote sind nur für Unternehmen, die nicht Gegenstand von öffentlichen Berichterstattung Verpflichtungen Wenn ein Unternehmen archiviert ein Austauschangebot Registrierung Erklärung wird es rechtlich Vorbehaltlich der Meldepflicht mindestens bis zum Ende des Geschäftsjahres Danach ist der Emittent in der Regel durch seine Anleiheindentur verpflichtet, weiterhin periodische Berichte einzureichen, darf aber nicht gesetzlich der gesetzlichen Meldepflicht unterliegen. Regel 701 ist während des Zeitraums nicht verfügbar In dem ein Unternehmen gesetzlich Meldepflichten unterliegt, können jedoch Angebote für Mitarbeiter, die auf Formular S-8 registriert sind, erstellt werden. Taxierung Zwei Arten von Aktienoptionen erhalten eine Sonderbehandlung im Rahmen der Internal Revenue Service Code Code Anreiz Aktienoptionen ISOs und Optionen unter einem Mitarbeiter Aktienkaufplan ESPP, der nach § 423 des Kodex qualifiziert ist, gibt es keine Erfassung der Erträge aus der Optionsgewährung oder bei Ausübung der Option im Rahmen eines dieser Programme, sofern bestimmte Voraussetzungen nach den §§ 422 und 423 des Kodex erfüllt sind Darüber hinaus wird, wenn die Aktie nach Beendigung der gesetzlichen Halteperiode entsandt wird, eine Wertschätzung als Kapitalertrag besteuert. Nicht-ISO-Optionen und Nicht-ESPP-Optionen werden zum Zeitpunkt der Gewährung besteuert. Um sich als ISO zu qualifizieren, müssen Aktienoptionen Nur an einen Arbeitnehmer ausgegeben werden und einen Ausübungspreis haben, der nicht weniger als der Marktwert am Tag der Erteilung des Zertifikats ist. Die Gesellschaft kann den Arbeitnehmer-ISOs, die für mehr als 100.000 Aktien in jedem Jahr ausübbar sind, nicht gewähren. Wertpapiere, die gemäß Regel 701 verkauft werden, sind beschränkte Wertpapiere und können nur nach einer wirksamen Registrierungserklärung weiterveräußert werden, es sei denn, dass eine Befreiung von den Registrierungsanforderungen vorliegt. Neunzig Tage nachdem die Gesellschaft ein berichtlicher Emittent nach dem Gesetz von 1934 ist, können Wertpapiere, die gemäß Regel 701 ausgegeben werden, Von Personen, die nicht Mitgliedsorganisationen sind, wie sie in Regel 144 des Gesetzes von 1933 definiert sind, ohne die Einhaltung von Verkaufsbestimmungen, Bekanntmachungsanforderungen, aktuellen öffentlichen Informationsanforderungen oder Volumenbeschränkungen von Regel 144 und von verbundenen Unternehmen ohne Einhaltung von Absatz d von Regel 144. Neben der Regel 701 können sich private Unternehmen auf eine Reihe weiterer Befreiungen von den Registrierungsanforderungen des Gesetzes von 1933 bei der Erteilung von Aktienoptionen verlassen. Diese Ausnahmen beinhalten. Es ist immer ratsam, bei der Anwaltskanzlei vor der Durchführung oder der Ausstellung zu überprüfen Optionsplan Auf der Suche nach einer verfügbaren Befreiung von der Registrierung nach der Tatsache kann einige böse Überraschungen. Consequences of Securities Law Non-Compliance. Failure von einem Unternehmen, um die föderalen und anwendbaren staatlichen Wertpapiergesetze einzuhalten, wird ein Optionsrechtsanspruch sowohl für die Option als auch Zugrunde liegende Aktien Die Gesellschaft ist verpflichtet, dem Optionsgegenstand die im Zusammenhang mit dem Erwerb der Wertpapiere gezahlten oder entstandenen Beträge zurückzuzahlen. Diese Beträge können nominal oder erheblich sein und je nach Vermögen des Unternehmens die Bargeldforderungen materiell sein. Es gibt auch die Möglichkeit der staatlichen oder föderalen Vollstreckung Maßnahmen gegen das Unternehmen oder diejenigen Personen verantwortlich für die Nichteinhaltung Ein Vollstreckung Aktion ist unabhängig von dem Recht auf Rücktritt. Klicken Sie hier auf den vollständigen Text der Regel 701.Alixe Cormick ist der Gründer Der Venture Law Corporation in Vancouver, British Columbia und Mitglied des Commercialization Advisory Board des Life Science Institute an der University of British Columbia, dem Beirat der National Crowdfunding Association und zwei Private Tech Unternehmen ist auch Mitglied des Pacific Northwest Keiretsu Forum, eine Vereinigung von akkreditierten Private Equity Engel Investoren, Venture Capitalists und Corporate Institutional Investoren und Vantech Angel Technology Network, eine Vancouver Engel Gruppe Sie erreichen Alixe telefonisch unter 604-659-9188, per E-Mail auf auf Twitter AlixeCormick oder auf Google Die Artikel auf dieser Website sind nicht beabsichtigt, eine Anwaltskanzlei-Beziehung zu erstellen und zu erstellen. Sie sollten nicht auf Informationen auf dieser Website handeln oder sich darauf verlassen, ohne vorher den Rat eines Anwalts zu suchen. Dieses Material ist für allgemeine Informationen bestimmt Nur und stellt keine Rechtsberatung dar. Es wird empfohlen, sich mit Rechtsbeistand in Verbindung zu setzen, bevor Sie irgendwelche Wertpapiergeschäfte tätigen. Die Gesetze ändern sich und es gibt subtile Nuancen für die Regeln, die in Ihrem besonderen Umstand gelten können.