MarketWatch auf Twitter. h4 Barrons auf Facebook h4 div Stil Grenze keine padding 2px 3px Klasse fb-like Daten-href Daten-senden falsche Daten-Layout Buttoncount Datenbreite 250 Daten-Show-Gesichter falsche Daten-Aktion empfehlen div. h4 Barrons on Twitter h4 eine href Klasse twitter-follow-button Daten-Show-count true Folgen Sie barronsonline a. Product X auf Facebook. Produkt X auf Twitter. How, um Ihre Aktien-Portfolio zu heilen. Februar 23, 2013. Die Hecke bewahrt den Rand. Wenn Sie Hedge zu viel, Sie natürlich stumpf die Kante, so dass die Herausforderung ist es, ein zartes Gleichgewicht zu finden Wie viel Risiko sind Sie bereit, in der Verfolgung einer bestimmten Ebene der Rückkehr zu absorbieren. Dies ist ein führendes Investor-Sorge Letzte Woche, empfehlen wir den Kauf Puts auf Der SPDR SP 500 ETF Trust SPY 0 8653440270156184 SPDR S SPY in Ihrem Wert Ihre Veränderung Short Position Ticker SPY zur Absicherung eines 500.000 Aktienportfolios gegen einen kurzfristigen Marktrückgang Die Spalte löste eine Lawine von E-Mails und erkundigt sich von Lesern, die gerne lernen wollen Wie viele kauft zu h Korrigieren ihre Eigenkapitalbeteiligungen. IN ZUSÄTZUNG, DIE RELEASE von Minuten aus dem Federal Reserve's Policy-Setting Committee, was darauf hinweist, dass die Zentralbank diskutiert ein frühes Ende ihrer easy-money-Politik, spooked einige Investoren und schickte die CBOE Volatility Index der VIX , Oder Markt-Angst-Maßstab steigt höher in Erwartung einer Börsenkorrektur. Michael Schwartz, Oppenheimer Co s Chief Optionen Stratege, sagt, dass seine Kunden Top-Frage ist Wie viele Puts sollten gekauft werden, um mein Portfolio zu sichern. Unsere empfohlene Hedge, Höflichkeit Von Belmont Capital s Stephen Solaka, war zu kaufen 32 SPDR SP 500 ETF Trust März 150 Put und verkaufen 32 März 145 setzt, wenn der Exchange Traded Fund getroffen 152 Die Hecke funktioniert immer noch SPY ist bei 1500, ein wichtiger Markt Support Level, so jeder Rücksendungen unterhalb, die dazu führen könnten, dass die Hecke s Wert zu surge. Last Woche s Spalte auch veranlasste Leser, um mir ihre eigenen Hecken für die Überprüfung Während ich don t geben private Anlage Beratung, das Teilen von Tricks des Handels ist eine andere Sache Rmula für die Bestimmung, wie viele Verträge benötigt werden, ist ziemlich einfach Teilen Sie Ihre Bestände Wert durch die Put Streik Preis mal 100 Um die endgültige Zahl, weil die Antwort könnte einen Bruchvertrag enthalten Für weitere Details, besuchen Sie die Chicago Board Options Exchange s Website, die die Formel und einige zusätzliche Informationen Die Website ist. Die Formel kann dazu führen, dass Sie glauben, Hedging ist etwas wissenschaftlich Es ist nicht Hedging ist eine Art. Einige Investoren jemals ihre Portfolios gegen einen vollständigen Wertverlust absichern Eine totale Hecke ist in der Regel zu teuer, und außerdem Die Chance, dass Aktien auf Null fallen wird, klopft auf Holz sehr niedrig So Investoren in der Regel versuchen zu bestimmen, wie viel Schmerzen sie bereit sind zu leiden, wenn der Markt zu Tank wäre Zwei Fragen, um sich selbst zu fragen Sie in der Tat erwarten, dass die Börse zu rutschen Und wenn Sie tun Wann glauben Sie, dass der Niedergang auftreten wird. Der 1. März Sequestrierungstermin, wenn 1 Billion von der Bundesregierung s Budget geschnitten werden kann, ist ein Potenz Dass viele Menschen anfangen zu hecken Und wenn Sie sich hecken, denken Sie daran, so viele Marktbewegungen wie möglich in den Ablauf zu packen. Einige Investoren kaufen taktische, dreimonatige Hecken, weil sie weniger teuer sind als Hecken für ein ganzes Jahr Und erobern kurzfristige marktwirtschaftliche Wirtschaftsberichte Manchmal sind sie sogar noch lange genug, um eine ganze Unternehmensgewinnssaison zu decken. ANHÄNGERPUNKT IST SOMEWHAT offensichtlich, aber trotzdem auslöst viele Investoren Hedge Ihr Portfolio gegen seine Benchmark Wenn Ihre Beteiligungen sind Großkapitalisierung Fragen, verwenden Sie die Standard Poor s 500 s Optionen, oder SPDR SP 500 ETF Puts, die den Benchmark-Index verfolgen Don t hedge mit einem Small-Cap-Aktienindex. How dringend ist es zu prüfen, Hedging Mit dem VIX um 15, Hedging ist relativ Billig Aber das wird sich schnell ändern, sollte Kongress nichts tun, um die Sequestrierung Deading. Hedging mit Optionen. Es gibt zwei Hauptgründe, warum ein Investor würde Optionen zu spekulieren und Zu hedge. Speculation Sie können an Spekulationen als Wetten auf die Bewegung einer Sicherheit denken Der Vorteil von Optionen ist, dass Sie nicht auf einen Gewinn nur, wenn der Markt steigt Aufgrund der Vielseitigkeit der Optionen, können Sie auch Geld verdienen, wenn Der Markt geht nach unten oder sogar seitwärts. Speculation ist das Gebiet, in dem das große Geld gemacht wird - und verloren Die Verwendung von Optionen auf diese Weise ist der Grund Optionen haben den Ruf, riskant zu sein Dies ist, weil, wenn Sie eine Option kaufen, haben Sie Korrekt zu sein, um nicht nur die Richtung der Lagerbewegung zu bestimmen, sondern auch die Größe und das Timing dieser Bewegung Um erfolgreich zu sein, müssen Sie richtig vorhersagen, ob eine Aktie nach oben oder unten gehen wird und wieviel der Preis sich auch ändern wird Wie der Zeitrahmen wird es für all dies zu passieren und don t vergessen Kommissionen Die Kombinationen dieser Faktoren bedeutet, dass die Chancen sind gegen Sie gestapelt. So warum Menschen spekulieren mit Optionen, wenn die Chancen sind so schief abgesehen von vielseitig Ty, es ist alles über die Verwendung von Hebelwirkung Wenn Sie kontrollieren 100 Aktien mit einem Vertrag, es doesn t nehmen viel von einer Preisbewegung, um erhebliche Gewinne zu generieren. Hedging Die andere Funktion der Optionen ist Hedging Denken Sie daran als eine Versicherung genau wie Sie Versichern Sie Ihr Haus oder Auto, Optionen können verwendet werden, um Ihre Investitionen gegen einen Abschwung zu versichern Kritiker von Optionen sagen, dass, wenn Sie so unsicher sind, dass Ihre Aktie wählen, dass Sie eine Hecke benötigen, sollten Sie nicht die Investition auf der anderen Seite gibt es Kein Zweifel, dass Hedging-Strategien nützlich sein können, vor allem für große Institutionen Auch der einzelne Investor kann profitieren Stellen Sie sich vor, dass Sie die Vorteile von Technologie-Aktien und ihre Oberseite nutzen wollten, aber Sie wollten auch keine Verluste einschränken. Mit den Optionen können Sie in der Lage sein Beschränken Sie Ihren Nachteil, während Sie den vollen Aufstieg in einer kostengünstigen Weise genießen. Hedging wird oft als eine fortgeschrittene Investitionsstrategie betrachtet, aber die Prinzipien der Absicherung sind ziemlich einfach Lesen Sie weiter für einen grundlegenden Griff Wie diese Strategie funktioniert und wie es verwendet wird Für weiter fortgeschrittene Abdeckung dieses Themas, lesen Sie, wie Unternehmen verwenden Derivate, um Risk zu hecken. Jahreszeit Hedges Die meisten Menschen haben, ob sie es wissen oder nicht, in Hedging beschäftigt Zum Beispiel, wenn Sie nehmen Out Versicherung zu minimieren das Risiko, dass eine Verletzung wird Ihr Einkommen zu löschen oder Sie kaufen Lebensversicherung, um Ihre Familie im Falle Ihres Todes zu unterstützen, ist dies eine Hecke. Sie zahlen Geld in monatlichen Summen für die Berichterstattung von einer Versicherung gegeben, obwohl die Lehrbuch Definition von Hedging ist eine Investition entnommen, um das Risiko einer anderen Investition zu begrenzen, ist die Versicherung ein Beispiel für eine echte Hedge. Hedging durch das Buch Hedging, in der Wall Street Sinne des Wortes, ist am besten illustriert durch Beispiel Stellen Sie sich vor, dass Sie wollen in die angehende Industrie der Bungee-Cord-Fertigung investieren Sie wissen von einer Firma namens Plummet, die die Materialien und Designs revolutioniert, um Schnüre zu machen, die doppelt so gut sind wie der nächste Konkurrent, Drop, so yo Du denkst, dass der Wert von Plummet im Laufe des nächsten Monats steigen wird. Leider ist die Bungee-Cord-Fertigungsindustrie immer anfällig für plötzliche Änderungen der Regelungen und Sicherheitsstandards, was bedeutet, dass es ziemlich volatil ist. Dies wird als Branchenrisiko bezeichnet. Trotzdem glaubst du daran Unternehmen - Sie wollen einfach nur einen Weg finden, um das Branchenrisiko zu reduzieren In diesem Fall werden Sie sich abwarten, indem Sie lange auf Plummet gehen, während er seinen Konkurrenten kippt, Drop Der Wert der beteiligten Aktien wird 1.000 für jedes Unternehmen sein. Wenn die Branche Als Ganzes steigt, man macht einen Gewinn auf Plummet, aber verliert auf Drop hoffentlich für einen bescheidenen Gesamtgewinn Wenn die Branche einen Hit nimmt, zum Beispiel wenn jemand stirbt Bungee-Jumping, verlieren Sie Geld auf Plummet aber Geld verdienen Drop. Basically , Ihr Gesamtgewinn der Gewinn aus langer Zeit auf Plummet wird zugunsten des weniger Branchenrisikos minimiert Dies wird manchmal als Paar Handel bezeichnet und hilft Investoren, sich in volatilen Industrien zu fassen oder Unternehmen in Sektoren zu finden Dass irgendeine Art von systematischen Risiko Um mehr zu lernen, lesen Sie die Short Selling Tutorial und wann zu kurz eine Stock. Expansion Hedging gewachsen ist, um alle Bereiche der Finanzierung und Wirtschaft umfassen Zum Beispiel kann ein Unternehmen wählen, um eine Fabrik in einem anderen Land zu bauen Es exportiert sein Produkt, um gegen Währungsrisiken abzusichern Ein Anleger kann seine oder ihre Long-Position mit Put-Optionen absichern oder ein kurzer Verkäufer kann eine Position absichern, aber Call-Optionen Futures-Kontrakte und andere Derivate können mit synthetischen Instrumenten abgesichert werden Investition hat irgendeine Form einer Hedge Neben dem Schutz eines Investors aus verschiedenen Arten von Risiken, wird davon ausgegangen, dass Hedging macht den Markt effizienter laufen. Eines klaren Beispiel dafür ist, wenn ein Investor kauft Put-Optionen auf eine Aktie zu minimieren Abwärtsrisiko Angenommen, dass Ein Investor hat 100 Aktien an einem Unternehmen und dass die Aktien des Unternehmens hat einen starken Umzug von 25 auf 50 im vergangenen Jahr Der Investor noch gerne die Aktie und es S Aussichten, die sich vorwärts schauen, aber ist besorgt über die Korrektur, die eine so starke Bewegung begleiten könnte. Anstatt, die Anteile zu verkaufen, kann der Investor eine einzelne Put-Option kaufen, die ihm oder ihr das Recht gibt, 100 Aktien der Firma bei der Übung zu verkaufen Preis vor dem Verfallsdatum Wenn der Investor die Put-Option mit einem Ausübungspreis von 50 und einem Ablauftag drei Monate in der Zukunft kauft, kann er oder sie in der Lage sein, einen Verkaufspreis von 50 zu garantieren, egal was passiert mit dem Bestand über die Nächste drei Monate Der Investor zahlt einfach die Option Prämie, die im Wesentlichen bietet einige Versicherung aus Abwärtsrisiko Um mehr zu erfahren, lesen Sie Preise Plunging Buy A Put. Hedging, ob in Ihrem Portfolio, Ihr Unternehmen oder irgendwo anders, geht es darum, das Risiko zu verringern oder zu übertragen Ist eine gültige Strategie, die dazu beitragen kann, Ihr Portfolio, Haus und Geschäft vor Ungewissheit zu schützen Wie bei jedem Risiko Belohnung Kompromiss, Hedging Ergebnisse in niedrigeren Renditen als wenn Sie wetten die Farm auf eine volatile Investition, aber ich T senkt das Risiko, Ihr Hemd zu verlieren Für verwandte Lesung, siehe praktische und erschwingliche Hedging-Strategien und Hedging mit ETFs Eine kostengünstige Alternative. A Anfänger s Guide to Hedging. Obwohl es klingt wie Ihr Nachbar s Hobby, die s besessen mit seinem Topiary Garten Voll von hohen Sträuchern, die wie Giraffen und Dinosaurier geformt sind, ist eine Praxis, die jeder Investor wissen sollte. Es gibt keine Argumentation, dass der Portfoliowehr oft genauso wichtig ist wie die Wertschätzung des Portfolios. Wie die Nachbarschaft ist jedoch die Hedging über mehr gesprochen, als es ist Erklärt, dass es so aussieht, als ob es nur zu den esoterischsten finanziellen Bereichen gehört, auch wenn Sie ein Anfänger sind, können Sie lernen, was Hedging ist, wie es funktioniert und welche Hedging-Techniken Investoren und Unternehmen verwenden, um sich zu schützen. Was ist Hedging. Die beste Weise, Hedging zu verstehen, ist, es als Versicherung zu denken Wenn Leute sich entscheiden, sich zu hecken, versichern sie sich gegen ein negatives Ereignis Dies ist nicht verhindern, dass ein Egal, wenn es passiert ist, aber wenn es passiert ist und du ordnungsgemäß abgesichert bist, wird die Wirkung des Ereignisses reduziert. Also, die Absicherung erfolgt fast überall, und wir sehen es jeden Tag Zum Beispiel, wenn du Hausversicherung kaufst, wirst du dich gegen Brände absichern , Einbrüche oder andere unvorhergesehene Katastrophen. Portfolio-Manager einzelne Anleger und Unternehmen verwenden Hedging-Techniken, um ihre Exposition gegenüber verschiedenen Risiken zu reduzieren In Finanzmärkten jedoch wird die Absicherung komplizierter als nur die Zahlung eines Versicherungsunternehmens eine Gebühr jedes Jahr Hedging gegen Investment-Risiko bedeutet strategisch Mit Instrumenten auf dem Markt, um das Risiko von ungünstigen Kursbewegungen auszugleichen Mit anderen Worten, Investoren sichern eine Investition, indem sie eine andere machen. Technisch, um Sie zu sichern, würden Sie in zwei Wertpapiere mit negativen Korrelationen investieren. Natürlich ist nichts in dieser Welt frei Sie müssen noch für diese Art von Versicherung in einer Form oder andere bezahlen. Obwohl einige von uns können über eine Welt, wo Gewinn zu phantasieren Potenziale sind grenzenlos, aber auch risikofrei, Hedging kann uns helfen, uns der harten Realität des Risiko-Return-Kompromisses zu entziehen Eine Risikominderung bedeutet immer eine Verringerung der potenziellen Gewinne. Also, Hedging ist zum größten Teil eine Technik, mit der nicht Sie werden Geld verdienen, aber durch die Sie potenziellen Verlust reduzieren können Wenn die Investition, die Sie gegen Geld verdienen, Geld verdienen, haben Sie in der Regel den Gewinn reduziert, den Sie hätte machen können, und wenn die Investition Geld verliert, wird Ihre Absicherung, wenn erfolgreich, reduziert Dass Verlust. How Do Investoren Hedge. Hedging Techniken in der Regel die Verwendung von komplizierten Finanzinstrumenten bekannt als Derivate die beiden am häufigsten von denen sind Optionen und Futures Wir werden nicht in die Nitty-gritty zu beschreiben, wie diese Instrumente funktionieren, aber Denn jetzt nur im Hinterkopf behalten, dass mit diesen Instrumenten können Sie handelnde Strategien entwickeln, bei denen ein Verlust in einer Investition durch einen Gewinn in einem Derivat ausgeglichen wird. Siehe sehen, wie das funktioniert mit einem Beispiel Sagen Sie besitzen s Hasen von Cory s Tequila Corporation Ticker CTC Obwohl Sie in diesem Unternehmen auf lange Sicht glauben, sind Sie ein wenig besorgt über einige kurzfristige Verluste in der Tequila-Industrie Um sich von einem Fall in CTC zu schützen, können Sie eine Put-Option ein Derivat kaufen Auf die Firma, die Ihnen das Recht gibt, CTC zu einem bestimmten Preispreis zu verkaufen Diese Strategie ist bekannt als verheiratete Put Wenn Ihr Aktienkurs unter dem Ausübungspreis stürzt, werden diese Verluste durch Gewinne in der Put-Option ausgeglichen. Für weitere Informationen , Sehen Sie diesen Artikel auf verheiratete Puts oder diese Optionen Grundlagen Tutorial. Die anderen klassischen Hedging-Beispiel beinhaltet eine Firma, die von einer bestimmten Ware abhängt Lassen Sie uns sagen, Cory s Tequila Corporation ist besorgt über die Volatilität im Preis von Agave, die Pflanze verwendet zu machen Tequila Das Unternehmen wäre in Schwierigkeiten, wenn der Preis der Agave zu rauchen wäre, was in Gewinnspannen ernsthaft sein würde. Um die Absicherung gegen die Unsicherheit der Agave-Preise zu schützen, kann CTC in eine Futures eintreten Vertrag oder seine weniger regulierten Cousin, der Terminkontrakt, die es dem Unternehmen ermöglicht, die Agave zu einem bestimmten Preis zu einem festgelegten Datum in der Zukunft zu kaufen Jetzt CTC kann Budget ohne Sorgen über die schwankende Ware. Wenn die Agave Rakete über dem Preis von Der Futures-Kontrakt, die Hecke wird sich gelohnt haben, weil CTC Geld sparen wird, indem sie den niedrigeren Preis bezahlen. Wenn der Preis jedoch sinkt, ist CTC immer noch verpflichtet, den Preis im Vertrag zu bezahlen und wäre eigentlich besser gewesen, nicht zu hecken Im Denken, dass, weil es so viele verschiedene Arten von Optionen und Futures-Kontrakte ein Investor kann sich gegen fast alles, ob eine Aktie, Rohstoffpreis, Zinssatz und Währung - Investoren können sogar gegen das Wetter absichern. Die Downside. Every Hedge hat eine Kosten, so dass, bevor Sie sich entscheiden, Hedging zu verwenden, müssen Sie sich fragen, ob die Vorteile von ihm erhalten, rechtfertigen die Kosten Denken Sie daran, das Ziel der Absicherung isn t, um Geld zu verdienen, aber vor Verlusten zu schützen Die Co St der Hecke - ob es sich um die Kosten einer Option handelt oder verlorene Gewinne aus der falschen Seite eines Futures-Kontrakts - kann nicht vermieden werden. Dies ist der Preis, den Sie zahlen müssen, um Ungewissheit zu vermeiden. Wir haben Hedging versus Versicherung, Aber wir sollten betonen, dass die Versicherung weitaus präziser ist als die Absicherung mit der Versicherung, Sie sind völlig entschädigt für Ihren Verlust in der Regel minus ein abzugsfähiges Hedging ein Portfolio isn ta perfekte Wissenschaft und Dinge können falsch gehen Obwohl Risikomanager sind immer auf die perfekte Hecke ist es Schwierig in der Praxis zu erreichen. Was Hedging bedeutet für Sie. Die Mehrheit der Investoren wird niemals handeln einen Derivat-Vertrag in ihrem Leben In der Tat die meisten Buy-and-Hold-Investoren ignorieren kurzfristige Fluktuation insgesamt Für diese Investoren gibt es wenig Sinn, sich zu engagieren Hedging, weil sie ihre Investitionen mit dem Gesamtmarkt wachsen lassen Also warum über Hedging lernen. Auch wenn Sie sich nie für Ihr eigenes Portfolio hedge, sollten Sie verstehen, wie es funktioniert Viele große Unternehmen und Investmentfonds werden sich in irgendeiner Form absichern. Ölfirmen zum Beispiel könnten sich gegen den Ölpreis absichern, während ein internationaler Investmentfonds gegen Wechselkursschwankungen absichern könnte. Ein Verständnis der Absicherung wird Ihnen helfen, diese Investitionen zu verstehen und zu analysieren. Risk ist ein wesentliches, aber prekäres Element der Investition Unabhängig davon, welche Art von Investor man sein will, mit einem grundlegenden Wissen über Absicherungsstrategien wird zu einem besseren Bewusstsein führen, wie Investoren und Unternehmen arbeiten, um sich zu schützen Ob Sie sich entscheiden, zu üben beginnen Die komplizierten Verwendungen von Derivaten, das Lernen darüber, wie Hedging-Arbeiten helfen, Ihr Verständnis des Marktes voranzutreiben, die Ihnen immer helfen wird, ein besserer Investor zu sein. Die maximale Anzahl von Geldern, die die Vereinigten Staaten leihen können Die Schuldenobergrenze wurde unter der Zweiten Liberty Bond geschaffen Act. The Zinssatz, bei dem ein Depotinstitut leiht Gelder in der Federal Reserve zu einem anderen de Positivinstitut.1 Eine statistische Maßnahme für die Streuung der Renditen für eine gegebene Wertpapier - oder Marktindex-Volatilität kann entweder gemessen werden. Handeln Sie den US-Kongress, der 1933 als Bankgesetz verabschiedet wurde und die Geschäftsbanken daran hinderte, an der Investition teilzunehmen. Nichts Lohnabrechnung Bezieht sich auf irgendeinen Job außerhalb der landwirtschaftlichen Betriebe, der privaten Haushalte und des gemeinnützigen Sektors Das US Bureau of Labor. Die Währungsabkürzung oder das Währungssymbol für die indische Rupie INR, die Währung von Indien Die Rupie besteht aus 1.
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